Ее практически никогда не встречал. Все эти визуальные эффекты никак не влияли на геймплей. Я могу привести в пример HL2 или Dark Messiah, где физика была интерактивной и вляила на геймплей. С другой стороны визуальные эффекты "физики" очень эффектны. В Control происходит настоящая визуальная феерия из разрушений, осколков, взоывов и отлетающих тел…
Физика в геймплее редкая вещь, скорее всего так и останется. А "визуальная" физика никуда не пропадала и есть в играх, в такой же пропорции что и раньше, ведь Physx был далеко не в каждой игры, а в которых был очень часто был никакущий.