Шорт-сквизы, сопли и привет от дяди Коли

Смотрю, тут внезапно возник некоторый интерес к проделкам домохозяек с реддита. Попытаюсь показать изнутри, как вообще выглядит биржевая торговля и что она из себя представляет.

На биржу я пришел в июле прошлого года и, естественно, сначала толком ни черта не понимал, что там происходит. Вроде бы все просто — покупай подешевле, да продавай подороже. Ан-нет, все оказалось не настолько просто.

Итак, что же такое биржа вообще? Большинство нейтральных наблюдателей считает, что это площадка, где продают только акции и облигации тех или иных компаний. То есть, ценные бумаги, если говорить научным языком.

Однако вдобавок к традиционно известным финансовым инструментам на биржах также доступны: фьючерсы, опционы, валюта и коммоды (товары, типа, нефти, золота, пшеницы и т.д.). В эти дебри мы пока не полезем, а посмотрим на самые примитивные транзакции, дальше которых я еще не добирался.

У нас в России существуют две биржи: Московская и Петербургская. Основное их отличие заключается в том, что на Московской, помимо прочего, торгуют акциями российских компаний, а на Питерской — зарубежных. Хотя из зарубежных там большей частью, естественно, представлены только американские. Есть, правда, немного еврпоейских и китайских.

То есть, если ваш брокер не сотрудничает с Питерской биржей, то вы можете покупать только отечественные акции.

Брокер — попросту говоря, это посредник между вами и биржей. Сегодня брокерские отделения есть практически у всех известных банков. Скачали их приложение, завели деньги и начали лудоманить. Да, теперь это настолько просто.

Я торгую большей частью на СпБ-бирже и хочу отдельно подчеркнуть главный ее недостаток. К сожалению эта площадка имеет доступ лишь к ограниченному числу зарубежных акций. К примеру, нахватать нашумевший Gamestop у нас нельзя.

Поэтому некоторые особенно продвинутые трейдеры регистрируют аккаунты за океаном в чужеземных конторах. Здесь есть свои риски и преимущества, но в том, что ваш инструментарий значительно расширяется, спора нет.

В самый первый свой день на бирже я втарил все три игровые корпорации, которые сейчас торгуются у нас, как то: Activision, Take-Two и EA. До кучи взял Netflix, Apple, Google и Amazon. Стоит ли говорить, что тем же вечером оно все просыпалось как минимум процентов на 7.

Между тем, EA до сих пор болтается примерно на том же уровне, как и 7 месяцев назад. Вот ее график:

А вот, что с ними случилось после недавнего отчета:

Картинка сверху взята из моего веб-терминала. Именно там я зачастую провожу операции, хотя бывает, что и с телефона тоже. Давайте разберем подробнее, как именно люди сливают свои депозиты.

Слева мы видим список эмитентов. Посередине мы видим график, где можно изменять временные интервалы — час, день, неделя и т.д. Внизу графика мы видим частокол из серых полосочек, похожий на зубы моего соседа. Это объем сделок в конкретный промежуток времени.

Вот, например, в случае со Сберкассой, за 10 минут обернули акций на 11 миллиардов рублей. Такие высокие спайки часто гоняют рынок в ту или иную сторону, в завимости от покупок или продаж.

На картинке повыше вы могли заметить правый отсек, подписанный как «стакан». Это и есть котел, куда люди наваливают свои заявки. Как это происходит?

У вас есть акция Funko. Вы хотите ее продать. Перед продажей терминал спросит вас о количестве акций, которые вы хотите продать, а также о стоимости, за которую вы хотите их продать.

Нажимаете «окей, дядя» и ваша заявка залетает в стакан. Как только появится встречная заявка на покупку по вашей цене, то ваша акция перемещается на баланс к покупателю, а вам прилетают его тугрики. Еще можно покупать «по рынку», то есть купить по самой низкой цене, которую сейчас предлагают.

Видим, что кто-то поставил заявку на продажу 1473 акций по цене 12,63. Сверху это продавцы, а снизу покупатели. Однако, мы также видим, что ближайший покупатель готов купить 1771 акцию по цене 12,60. Вот когда они договорятся, тогда и произойдет обмен бумажками.

Можно и даже иной раз нужно ставить стопы.

Стоп-лосс — это команда системе выставить заявку о продаже инструмента, если его цена упадет до такого-то предела. Например, вы взяли Теслу, надеясь, что она отрастет. Брали вы ее за 850, а она, скотина такая, начала падать. Вот вы можете поставить себе стоп на 830 и тогда, а если цена упадет до этой отметки, то система автоматом продаст акцию по этой цене. В некотором роде это как бы страховка от убытков. Обратная операция называется — тейк-профит.

Не надо также забывать, что на рынке частенько промышляют стопожоры. Эти чуваки с широким кошельком подъедают чужие стопы, чтобы взять акцию подешевле, а затем резко гонят ее наверх. Часто они по рыночной цене выметают весь стакан, и тогда образуются вот такая вислая сопля:

Вертикальную соплю могут пульнуть, если снимают стопы у шортистов, ибо шортисты ставят стопы выше цены, по которой они покупали, а не ниже. Почему? Много было разговоров про шорты, но, уверен, многие так и не поняли, что это значит.

Шорт — игра в надежде на то, что цена упадет. Как оно работает? У нас нет акции, но мы ее продаем, взяв в долг у брокера. Допустим, мы вшортили 100 акций Газпрома (СпБ у нас шортить, увы, нельзя) по цене 200 рублей за штуку. Тогда у себя на балансе мы видим -100 акций и +20000 рублей. Эти деньги, как и акции (взятые взаймы у других участников рынка, кстати) брокер дает нам в долг. На этом он зарабатывает, как если бы мы взяли кредит. Каждый день вам будут начислять процент за использование этих средств.
Итак, цена акции упала до 180 рублей. Мы откупаем обратно 100 акций уже за 18000, и, таким, образом, имеем на счету 0 акций и 2000 рублей. Это и есть наш навар.

Именно так и шортили Gamestop. Его гнобили как только могли, чтобы окунуть в самое банкротство. Ведь фонды продавали акции когда-то по 20-50-100$, а откупить собирались по 5 центов, положив эту колоссальную разницу себе в карман. Не вышло, кто-то разорился. Хотя вот недавно акции опять пригнали к двузначным котировкам.

Процедура резкого отстрела шортистов называется шорт-сквизом. Истории и ранее были известны подобные примеры, но все они всегда заканчивались одинаково:

Цифры обязательно вернутся в лучшем случае к прежним значениям, а в худшем — и того ниже.

Идем дальше. В долг у брокера можно брать не только акции, но и деньги. Это называется «лонг». У вас денег нет, но хочется уж больно прикупить Colgate. Тогда у вас на балансе появляется 10 акций компании и -100$ денег. Если отрастет и вы их продадите за 110$, то на счету у вас останется 10$ и, соответственно, 0 акций.

Особенно рисковые ребята играют ва-банк и набирают себе так называемых «плечей». Например, ваш депозит составляет 500000 рублей. На эти деньги у вас накуплены хорошие акции и вы не хотите их продавать. Тогда брокер разрешает вам дополнительно взять еще 250 тысяч.

На эти 250 тысяч вы тарите какой-нибудь «Айран дяди Гургена». Через неделю акции, которые вы покупали по 1000 вдруг стоят 100. И затем падают еще ниже. Еще через месяц к вам стучит брокер и намекает на то, что пора бы вам рассчитаться. Вы грызете ногти, но сделать ничего не можете.

Тогда через неделю брокер принудительно продает ваши хорошие акции на эти самые 250 тысяч + высчитывает проценты. Эта экзекуция называется "margin call", или проще говоря — привет от Дяди Коли (Моржова).

Ну пока как-то так. Если вдруг эта статья покажется интересной, то задавайте вопросы, накидывайте идей и, быть может, продолжим. Осветим котировки игровых или стриминговых контор, увязав их с тем или иными событиями. Берегите себя и свои денюжки, если уже не начали тарить бумажечки тов.Маска.